Business ownership and self-employment in developing economies: the colombian case

Mondragón-Vélez, Camilo Hernán; Peña Parga, Ximena

doi:10.57784/1992/8124

Publicación:
Business ownership and self-employment in developing economies: the colombian case

dc.contributor.author	Mondragón-Vélez, Camilo Hernán
dc.contributor.author	Peña Parga, Ximena
dc.date.accessioned	2018-09-27T16:50:42Z
dc.date.available	2018-09-27T16:50:42Z
dc.date.issued	2008
dc.description.abstract	We characterize entrepreneurship in developing economies through a case study for Colombia. We document self-employment and business ownership since the 1980s; while the relative size of these groups within the labor force is stable across time, they differ significantly in important observable dimensions such as education and business sector. We then study the motivations to become an entrepreneur. First, we analyze the transition into and out of potential forms of entrepreneurship by measuring the flows across occupations, and study the determinants of entry and exit into and out of self-employment and business ownership; there is surprisingly little transition between self-employment and business ownership. Second, we focus on the financial motivations by measuring the differences in earnings of self-employment and business ownership relative to salaried work, at the mean and along the distribution. There is a substantial earnings premium to become a business owner, but it is not financially attractive to become self-employed. The results of this paper suggest that while business ownership is what the literature associates with entrepreneurship, self-employment Is basically a subsistence activity.
dc.description.abstract	En este estudio caracterizamos el emprendimiento en economías en desarrollo a través del caso Colombiano. Aunque la fracción de empleadores y trabajadores por cuenta propia dentro de la fuerza laboral a partir de 1984 ha permanecido relativamente estable, los dos grupos difieren de manera significativa en términos de características observables tales como educación y sector económico. En particular, exploramos las motivaciones de los agentes para convertirse en empresarios. Primero analizamos las transiciones desde y hacia las potenciales formas de emprendimiento midiendo los flujos entre ocupaciones. Posteriormente, estudiamos los determinantes de entrada y salida de las ocupaciones de empleadores y trabajadores por cuenta propia. Los resultados muestran, por una parte, que los niveles de transición entre estas dos ocupaciones son muy bajos; y adicionalmente, que quienes pasan a ser empleadores requieren por lo gen-eral de mayores niveles de capital humano, y tienden a transitar en mayores proporciones por voluntad propia que los trabajadores por cuenta propia. Adicionalmente, exploramos las motivaciones financieras de cada grupo midiendo las diferencias de ingresos entre los trabajadores por cuenta propia y los empleadores, en relación con los trabajadores asalariados a lo largo de la distribución de ingresos. Los resultados indican que mientras los empleadores tienen diferenciales positivos de ingresos en relación con los trabajadores asalariados; no es financieramente atractivo ser trabajador por cuenta propia. Los resultados de esta investigación sugieren que mientras los empleadores pertenecen al grupo que la literatura tradicional asocia con emprendimiento; la mayor parte del trabajo por cuenta propia está relacionado con una actividad de subsistencia.
dc.format.extent	31 páginas
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.identifier.doi	10.57784/1992/8124
dc.identifier.eissn	1657-7191
dc.identifier.instname	instname:Universidad de los Andes	spa
dc.identifier.issn	1657-5334
dc.identifier.reponame	reponame:Repositorio Institucional Séneca	spa
dc.identifier.repourl	repourl:https://repositorio.uniandes.edu.co/	spa
dc.identifier.uri	https://hdl.handle.net/1992/8124
dc.language.iso	eng
dc.provenance.unit	Facultad de Economía
dc.publisher	Universidad de los Andes, Facultad de Economía, CEDE
dc.relation.ispartofseries	Documentos CEDE No. 03 Febrero de 2008
dc.relation.repec	https://ideas.repec.org/p/col/000089/004672.html	spa
dc.rights.accessrights	info:eu-repo/semantics/openAccess	spa
dc.rights.coar	http://purl.org/coar/access_right/c_abf2	spa
dc.rights.license	Al consultar y hacer uso de este recurso, está aceptando las condiciones de uso establecidas por los autores.	spa
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/4.0/	*
dc.subject.armarc	Trabajadores independientes - Colombia - Modelos matemáticos
dc.subject.armarc	Salarios y productividad laboral - Colombia
dc.subject.armarc	Capital humano - Colombia - Modelos matemáticos
dc.subject.jel	M13, J24, J62, J82
dc.subject.keyword	Entrepreneurship
dc.subject.keyword	Self-employment
dc.subject.keyword	Business ownership
dc.subject.keyword	Transition probability
dc.subject.keyword	Earnings premium
dc.title	Business ownership and self-employment in developing economies: the colombian case
dc.title.alternative	Empleadores y trabajadores por cuenta propia en economías en desarrollo: el caso colombiano
dc.type	Documento de trabajo	spa
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