Examinando por Autor "Rendón Gamboa, Jairo Andrés"
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Publicación Acceso abierto Efecto de las expectativas sobre la estabilidad de la tasa de cambio, Colombia 2003-2009(Universidad de los Andes, 2011) Villa Restrepo, Martha Lucía; Echavarría Soto, Juan José; Mesa Parra, Fernando; Rendón Gamboa, Jairo AndrésEn este documento se analiza el impacto de las expectativas de los agentes que participan en el mercado cambiario sobre la estabilidad de la tasa de cambio, con base en la Encuesta de Expectativas de Inflación y Tasa de Cambio del Banco de la República. Para tres posibles modelos de formación de expectativas (extrapolativas, adaptativas y regresivas) se concluye que éstas son estabilizadoras e inelásticas: una apreciación (nominal) de la tasa de cambio genera expectativas de devaluación futura -aunque de menor magnitud-, estabilizando con ello el comportamiento de la tasa de cambio. Se realizó una segunda encuesta en la que se indaga por la forma en que los distintos agentes forman sus expectativas, de la que se concluye que es similar para analistas y para traders.Publicación Restringido Eficiencia en el mercado colombiano: ¿Qué ocurrió tras la creación de los multifondos?(Universidad de los Andes, 2012) Gamba Munévar, Paloma; Rendón Gamboa, Jairo Andrés; Vallejo González, Hernan EduardoPublicación Acceso abierto Metodología de calce entre activos y pasivos para una aseguradora: caso seguros de vida individual y rentas vitalicias(Uniandes, 2012) Murcia Guerrero, Juan Felipe; Jara Pinzón, Diego; Zarvok, Armando; Rendón Gamboa, Jairo AndrésEste trabajo expone la elaboración de una metodología de calce entre activos y pasivos de una entidad aseguradora, con el objetivo de determinar situaciones de descalce por movimientos en las tasas de interés. Se presenta un marco de calce a lo largo del tiempo entre activos y pasivos en donde se reinvierten los activos en el futuro y se determina la probabilidad de insolvencia que ocasionan los movimientos en las tasas de interés. Ésta se compara con la equiparación de las masas de activos y pasivos en valor presente, utilizando tasas reales forward. Luego de aplicar ambos casos a un caso hipotético de una entidad aseguradora que comercializa seguros de vida individual, se llega a resultados en donde la metodología de reinversión arroja menos casos de insolvencia en comparación con el caso del análisis de masas en valor presente. Lo mismo sucede con el caso de rentas vitalicias.