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Examinando Maestría en Investigación en Administración por Autor "Cardona Magne, Emilio"
(Uniandes, 2017) Garzón Vargas, Natalia Andrea; Mora Valencia, Andrés; Almonacid Hurtado, Paula María; Cardona Magne, Emilio
"Este estudio busca investigar los efectos de considerar los momentos de orden mayor para la construcción de portafolios. En la primera parte se consideran acciones individuales, y se obtienen las mediciones del tercer y cuarto momento, como también la de los co-momentos mediante sus valores empíricos. Se analizan las medidas de desempeño y sus efectos en una potencial diversificación para periodos de crisis y posterior calma. En la segunda parte se trabajan con portafolios de acciones estadounidenses, y se realiza la medición del desempeño de los portafolios con base en un modelo CAPM de 4 momentos y se determinará la significancia o no de la inclusión de los co-momentos. Los resultados principales muestran que, al incluir la asimetría, la curtosis y sus co-momentos se pueden obtener opciones diferentes de inversión que las que se tienen cuando se considera la varianza como única medida de desempeño. Aquellos inversionistas que busquen combinar más activos deberían tener en cuenta más medidas de desempeño..."--Tomado del Formato de Documento de Grado.
